Global piyasalarda gözler ABD’nin enflasyon bilgilerine çevrildi

Dünya genelinde artan enflasyon kaygısı piyasalarda oynaklığı artırmaya devam ediyor.

ABD’de makroekonomik dataların iktisadın soğumadığına yönelik sinyalleri para piyasalarındaki fiyatlamaları zorlaştırırken, ABD Merkez Bankası (Fed) Lideri Jerome Powell’ın hafta içindeki şahin açıklamaları da risk algısının artmasına neden oldu.

Powell, ABD Senatosunun Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi’nde yaptığı konuşmada, son ekonomik dataların beklenenden daha güçlü geldiğini, bunun da faiz oranlarının son düzeyinin varsayım edilenden daha yüksek olabileceğini gösterdiğini belirtti.

Fiyat istikrarını yine sağlamanın, muhtemelen bir mühlet daha kısıtlayıcı bir para siyaseti duruşunu gerektireceğini vurgulayan Powell, “Verilerin toplamı daha süratli sıkılaşmanın gerekli olduğunu gösterirse, faiz artışlarının suratını artırmaya hazırız” dedi.

Powell’ın konuşmasının akabinde açıklanan iş gücü piyasası dataları de son faiz oranına ait fiyatlamalar yüzde 5,75-6,00 düzeyinde güçlenmeyi sürdürdü.

Öte yandan, dün açıklanan tarım dışı istihdam 311 bin, çarşamba günkü ADP özel dal istihdamı da 242 bin şahısla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in 22 Mart’taki toplantıda 50 baz puan faiz artıracağına yönelik beklentiler yüzde 70 düzeyinde dengelenirken, gelecek hafta açıklanacak enflasyon bilgilerinin fiyatlamalarda oynaklığı artırması bekleniyor.

Analistler, mayıs ve haziran toplantılarında bankanın 25 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakıldığını aktararak, temmuz toplantısında da misal bir adım atılacağına yönelik öngörülerin yüzde 30 düzeyinde bulunduğunu tabir etti.

Emtia fiyatları kelam konusu haber akışıyla karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varili haftayı yüzde 4 düşüşle 82,4 düzeyinden tamamladı.

Altının ons fiyatı ise haftalık yüzde 0,7 bedel yararıyla 1.867 dolara çıkarken, gümüşün ons fiyatı yüzde 3,4 geriledi.

ABD’DE BANKACILIK KESİMİ ALARM VERDİ

ABD’de hisse piyasaları geçen hafta yüzde 4’ten fazla gerilerken, Fed’in siyaset faizini beklentilerin üzerinde bir noktaya kadar yükselteceğine yönelik fiyatlamalar sonrası birtakım bankaların tahvil durumlarında oluşan ziyanları realize etmek zorunda kalması, ABD’nin bankacılık dalında kaygıları artırdı.

Tahvil konumunu yaklaşık 1,8 milyar dolar ziyanla kapatan ve 2 milyar doların üzerinde sermaye artırımına gideceğini duyurmasının akabinde paylarında sert düşüş yaşanan SVB’ye, ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından kayyum atandı.

SVB’nin iflası, 2008 global finansal krizinden bu yana ABD’de kayıtlara geçen en büyük banka iflaslarından biri oldu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen da SVB etrafındaki gelişmeleri görüşmek üzere finansal sistemi düzenleyici kurumların yetkilileriyle bir ortaya geldi. Yellen’ın, görüşmede, bankacılık düzenleyicilerinin bahse ait uygun tedbirleri alacaklarına tam inanç duyduğunu, bankacılık sisteminin dirençli kalmaya devam ettiğini ve düzenleyicilerin bu tıp olayları ele almak için tesirli araçlara sahip olduğunu belirttiği bildirildi.

Söz konusu gelişmeler ABD bankalarının pay fiyatlarında önemli kayıplara neden olurken, bankaların piyasa pahası geçen hafta yaklaşık 80 milyar dolar eridi.

Fed’in sonuncu faiz oranını yüzde 6 olarak belirleyebileceğine yönelik fiyatlamalarla haftanın birinci yarısında satış yüklü bir seyir izleyen tahvil piyasaları, bankacılık kesimindeki gelişmelerin risk algısını artırmasıyla alış yüklü seyre döndü ve ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi geçen hafta yaklaşık 30 baz puan gerileyerek yüzde 3,7’ye indi.

Bu gelişmelerle, geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 4,55, Dow Jones endeksi yüzde 4,44 ve Nasdaq endeksi yüzde 4,71 bedel kaybetti.

13 Mart ile başlayan haftanın bilgi takviminde, salı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), çarşamba Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), perakende satışlar ve New York Fed sanayi endeksi, perşembe konut başlangıçları, Philadelphia Fed imalat endeksi ve inşaat müsaadeleri ile cuma sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve Michigan Üniversitesi Tüketici İtimat Endeksi bilgileri takip edilecek.

AVRUPA’DA GÖZLER ECB’YE ÇEVRİLDİ

Avrupa borsalarında geçen hafta satış yüklü bir seyir öne çıkarken, ECB’nin perşembe günkü para siyaseti kararı ve toplantı sonrası ECB Lideri Christine Lagarde’ın yapacağı açıklamalar yatırımcıların odağına yerleşti.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin gelecek hafta 50 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, siyaset metni ve Lagarde’ın açıklamalarında gelecek periyot siyasetlere ait mümkün ipuçları aranacak.

Avrupa’da da ekonomik aktivite güçlü sinyaller vermeye devam ederken, hafta içinde açıklanan datalara nazaran Almanya’da sanayi üretimi aylık bazda yüzde 3,5 artarak beklentileri geride bıraktı. Avro Bölgesi geçen yılın son çeyreğinde yıllık yüzde 1,8 büyürken, çeyreklik bazda değişim göstermedi.

Analistler, bölgedeki enflasyon baskısının gündemde kalmaya devam ederek Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) siyaset alanını daralttığını kaydetti.

Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 2,50, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,97, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,73 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,95 geriledi.

Gelecek hafta salı İngiltere’de işsizlik, çarşamba Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve cuma Avro Bölgesi’nde enflasyon dataları takip edilecek.

ASYA’DA BELİRSIZLİKLER GÜÇLENİYOR

Asya borsalarında geçen hafta Japonya hariç satış yüklü bir seyir öne çıkarken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para siyasetinde değişikliğe gitmedi.

Banka siyaset faizini yüzde eksi 0,1’de bırakırken, getiri eğrisi gaye aralığını da değiştirmeyerek artı/eksi yüzde 0,5 seviyesinde korudu.

Söz konusu kararı oy birliğiyle alan BoJ, sınırsız ölçüde devlet tahvili ve yıllık 12 trilyon yen borsa yatırım fonları (ETF) ile yıllık 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatırım fonları (J-REIT) alımına devam edeceğini bildirdi.

Japonya’da Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) 2022’nin 4. çeyreğinde yıllık bazda yüzde 0,1 büyüyerek, Japonya’da ÜFE ise şubatta yıllık yüzde 8,2 artarak beklentilerin altında kaldı.

Çin’de, enflasyon kıymetli oranda yavaşlarken, üretici fiyatları gerilemeye devam etti. Bu durum ülkenin ekonomik aktivitesine ait telaşları tekrar gündeme getirdi. Ülkede TÜFE yıllık yüzde 1 artarken, ÜFE yıllık bazda yüzde 1,4 geriledi.

Öte yandan, Xi Jinping Çin’de üçüncü devir devlet başkanlığına seçildi.

Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,78 bedel kazanırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 2,95, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 6,07 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,54 geriledi.

13 Mart ile başlayan haftanın bilgi takviminde çarşamba Çin’de perakende satışlar ve sanayi üretimi ile perşembe Japonya’da dış ticaret istikrarı sanayi üretimi ve kapasite kullanımı dataları takip edilecek.

YURT İÇİNDE GÖZLER ÖDEMELER İSTİKRARI DATALARINA ÇEVRİLDİ

Yurt içinde geçen hafta BIST 100 endeksi yüzde 3,30 yükselişle 5.384,56 puandan kapanırken, gelecek hafta gözler pazartesi günkü ödemeler istikrarı bilgilerine çevrildi.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, cari süreçler hesabının ocakta 8,8 milyar dolar açık vermesini bekliyor. Geçen hafta yurt içinde açıklanan datalara nazaran takvim tesirlerinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ocakta yıllık yüzde 4,5 artarak beklentileri aşarken, işsizlik oranı ise ocakta yüzde 9,7’ye geriledi.

Dolar/TL haftayı bir evvelki haftalık kapanışın yüzde 0,5 üzerinde 18,9677’den tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.350 ve 5.250 düzeylerinin takviye, 5.400 ve 5.500 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.

Gelecek hafta yurt içinde çarşamba konut başlangıçları ve bütçe istikrarı, perşembe konut fiyat endeksi ve cuma günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa İştirakçileri Anketi takip edilecek.

Öte yandan, gelecek hafta cuma akşamı piyasalar kapandıktan sonra kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye için kredi kıymetlendirme raporunu açıklaması bekleniyor.